Seed Money หรือ Seed Capital คือเงินทุนรอบแรกสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจ ได้ชื่อมาจากแนวคิดที่ว่าการจัดหาเงินทุนในระยะเริ่มต้นจะปลูกเมล็ดพันธุ์ที่ช่วยให้ธุรกิจขนาดเล็กเติบโตได้ การได้รับเงินทุนเป็นหนึ่งในแง่มุมที่สำคัญที่สุดในการเริ่มต้นธุรกิจขนาดเล็ก อันที่จริง ธุรกิจจำนวนมากล้มเหลวหรือถูกขัดขวางไม่ให้เริ่มต้นด้วยซ้ำเพราะขาดเงินทุน แม้ว่าการจัดหาเงินทุนอาจเป็นเรื่องยากสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก แต่เป็นการยากสำหรับธุรกิจใหม่โดยเฉพาะ เนื่องจากกิจการใหม่ไม่มีประวัติ ผู้ให้กู้และนักลงทุนที่มีศักยภาพจึงมักไม่มั่นใจในโอกาสในการประสบความสำเร็จ อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการที่มุ่งมั่นอย่างต่อเนื่อง หากมีแผนธุรกิจที่ดีและมีทักษะที่จำเป็น มักจะได้รับเงินทุนสำหรับความฝันของเขา/เธอในที่สุด
ผู้ประกอบการจำนวนมากเข้าหาครอบครัว เพื่อนฝูง และเพื่อนร่วมงานเพื่อหาเงินเลี้ยงชีพหลังจากใช้เงินของตัวเองจนหมด เนื่องจากนักลงทุนเหล่านี้รู้จักผู้ประกอบการ พวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะเสี่ยงในการจัดหาเงินทุนใหม่มากกว่าแหล่งเงินทุนแบบดั้งเดิม เช่น ธนาคารหรือบริษัทร่วมทุน ผู้ประกอบการต้องมีความมุ่งมั่นและกระตือรือร้นในการแสวงหาเงินเมล็ดพันธุ์เนื่องจากเขาหรือเธอมีอย่างอื่นอีกเล็กน้อยที่จะดึงดูดนักลงทุน เนื่องจากแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคาดการณ์ว่าโครงการจะประสบความสำเร็จในท้ายที่สุดเพียงใด บุคคลภายนอกที่มีแนวโน้มจะลงทุนในกิจการนี้เท่านั้นคือผู้ที่เคารพการตัดสินใจและความสามารถของผู้ประกอบการ คนเหล่านั้นเป็นคนที่รู้จักผู้ประกอบการดีที่สุด โดยการเข้าไปที่ชั้นล่าง ผู้ให้บริการเงินเมล็ดพันธุ์หวังว่าจะมีส่วนร่วมในความสำเร็จของผู้ประกอบการและตระหนักถึงผลตอบแทนที่ดีเมื่อการลงทุนของพวกเขาแข็งค่าขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป อย่างไรก็ตาม เม็ดเงินเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง และนักลงทุนส่วนใหญ่รู้เรื่องนี้หรือควรทราบ ในหลาย ๆ กรณีการลงทุนเงินเมล็ดพันธุ์เป็นเหมือนการซื้อลอตเตอรีมากกว่าการลงทุน
เงินเมล็ดพันธุ์มักจะอยู่ในรูปแบบของการจัดหาเงินทุน ดังนั้นนักลงทุนจะได้รับความเป็นเจ้าของบางส่วนของบริษัทที่เพิ่งเปิดใหม่เพื่อแลกกับเงินทุนของพวกเขา ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ประกอบการที่จะต้องพิจารณาถึงบุคลิกของนักลงทุนที่มีศักยภาพและชื่อเสียงทางธุรกิจในการพิจารณาหาเงินเริ่มต้น เนื่องจากคนเหล่านี้จะเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัท และอาจยืนกรานที่จะควบคุมการตัดสินใจได้ สิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าความสนใจและบุคลิกภาพของพวกเขาสอดคล้องกับความสนใจของผู้ประกอบการหรือไม่ เมื่อหานักลงทุนที่เหมาะสมได้แล้ว ผู้ประกอบการต้องโน้มน้าวพวกเขาว่าการร่วมทุนธุรกิจใหม่มีโอกาสประสบความสำเร็จที่ดี ขั้นตอนแรกในกระบวนการนี้คือการสร้างแผนธุรกิจที่เป็นทางการและเป็นลายลักษณ์อักษร ซึ่งรวมถึงการคาดการณ์รายได้และค่าใช้จ่ายที่เป็นไปได้
การมีจุดประสงค์ที่ชัดเจนสำหรับเงินเมล็ดพันธุ์อาจเป็นปัจจัยสำคัญในการรักษาความปลอดภัยของเงินทุนเหล่านี้ วัตถุประสงค์ของเมล็ดพันธุ์ทุนมักจะเกี่ยวข้องกับการย้ายธุรกิจออกจากขั้นตอนความคิด—โดยการสร้างผลิตภัณฑ์ต้นแบบหรือดำเนินการวิจัยตลาดเป็นต้น—และรวบรวมหลักฐานที่เป็นรูปธรรมว่าสามารถประสบความสำเร็จได้ ด้วยวิธีนี้ Seed Money ช่วยให้ผู้ประกอบการพิสูจน์ข้อดีของความคิดของตนเพื่อดึงดูดความสนใจจากแหล่งการลงทุนที่เป็นทางการ
เท่าที่จำนวนเงินเมล็ดพันธุ์ที่ผู้ประกอบการควรพยายามได้รับ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้กำหนดเป้าหมายเฉพาะสิ่งที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์เริ่มต้นของธุรกิจเท่านั้น เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงแล้ว เงินทุนเมล็ดพันธุ์มักจะมีราคาแพงกว่าสำหรับบริษัทมากกว่าการจัดหาเงินทุนในระยะหลัง ดังนั้นการเพิ่มจำนวนเล็กน้อยในแต่ละครั้งจะช่วยให้ผู้ประกอบการสามารถรักษาส่วนของผู้ถือหุ้นไว้สำหรับรอบการจัดหาเงินทุนในภายหลัง ตามหลักการแล้ว ข้อตกลงสามารถทำได้โดยเชื่อมโยงเงินเริ่มต้นกับการจัดหาเงินทุน เพื่อให้ผู้ประกอบการสามารถกลับไปหานักลงทุนรายเดิมเพื่อความต้องการเงินทุนในอนาคต ตัวอย่างเช่น ผู้ประกอบการอาจกำหนดเป้าหมายสำหรับการทดสอบตลาดที่ประสบความสำเร็จของผลิตภัณฑ์ใหม่ หากบรรลุเป้าหมาย ผู้ลงทุนเดิมตกลงที่จะจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ แนวทางนี้ปกป้องผู้ประกอบการจากความเป็นไปได้ที่จะมีการทดสอบที่ประสบความสำเร็จและเงินหมดก่อนที่จะสามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์ได้ แม้ว่านักลงทุนรายแรกจะไม่สามารถจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมได้โดยตรง แต่ผลประโยชน์ที่ได้รับอาจสนับสนุนให้พวกเขาช่วยให้กิจการประสบความสำเร็จในรูปแบบอื่น
มีแหล่งเงินทุนอื่น ๆ สำหรับผู้ประกอบการนอกเหนือจากเพื่อนและสมาชิกในครอบครัว ตัวอย่างเช่น บริษัทร่วมทุนบางแห่งสงวนเงินทุนไว้จำนวนจำกัดสำหรับการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจการใหม่หรือแนวคิดทางธุรกิจ เนื่องจากการเริ่มต้นธุรกิจมีความเสี่ยงมากกว่าธุรกิจที่จัดตั้งขึ้น อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้วผู้ลงทุนร่วมทุนต้องการตำแหน่งทุนที่มากกว่าเพื่อแลกเปลี่ยน โดยเฉลี่ยแล้ว ผู้ร่วมทุนที่ให้เงินเริ่มต้นจะคาดหวังผลตอบแทนจากการลงทุนสูงกว่า 50 ถึง 100 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับการจัดการเงินร่วมลงทุนแบบมาตรฐาน นอกจากนี้ยังมีองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรที่อุทิศตนเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจใหม่ ในหลายกรณี องค์กรเหล่านี้จะช่วยผู้ประกอบการในการสร้างแผนธุรกิจหรือสื่อการตลาด และสร้างการควบคุมกระแสเงินสดหรือระบบอื่นๆ
Angel Investors
เจ้าของธุรกิจที่ประสบความสำเร็จที่ต้องการลงทุนในวิสาหกิจใหม่ ๆ เป็นแหล่งทุนเริ่มต้นหรือเงินเริ่มต้นที่ดี คนเหล่านี้มักถูกเรียกว่านักลงทุนเทวดา พวกเขาถูกเรียกว่า 'เทวดา' เพราะมักลงทุนในธุรกิจที่มีความเสี่ยงและไม่ได้รับการพิสูจน์ ซึ่งไม่มีแหล่งเงินทุนอื่นๆ เช่น เงินกู้จากธนาคารและเงินร่วมลงทุนที่เป็นทางการ บริษัทสตาร์ทอัพใหม่มักหันไปหาตลาดไพรเวทอิควิตี้เพื่อหาเงินตั้งต้น เนื่องจากตลาดทุนอย่างเป็นทางการไม่เต็มใจที่จะให้ทุนในกิจการที่มีความเสี่ยง นอกจากความเต็มใจที่จะลงทุนในสตาร์ทอัพแล้ว นักลงทุน angel อาจนำทรัพย์สินอื่นๆ มาสู่การเป็นหุ้นส่วน พวกเขามักจะเป็นแหล่งของกำลังใจ พวกเขาอาจเป็นที่ปรึกษาในการแนะนำธุรกิจใหม่ให้ดีที่สุดผ่านขั้นตอนการเริ่มต้นธุรกิจ และพวกเขามักจะเต็มใจที่จะทำเช่นนี้ในขณะที่อยู่นอกการจัดการธุรกิจในแต่ละวัน
แม้ว่านักลงทุน angel มักจะทำงานเป็นรายบุคคล แต่ก็มีแนวโน้มไปสู่การก่อตัวของกลุ่มนักลงทุน angel ภายในทศวรรษที่ผ่านมา บทความใน ฟอร์จูนธุรกิจขนาดเล็ก (FSB) กล่าวถึงแนวโน้มต่อกลุ่มการลงทุนมุม Jennie Lee ผู้เขียนกล่าวว่า 'ปีที่แล้ว [2005] มุม 227,000 แห่งในสหรัฐฯ สูบฉีดเงิน 23 พันล้านดอลลาร์ให้กับสตาร์ทอัพ เพิ่มขึ้นประมาณ 3 เปอร์เซ็นต์จากปี 2004'¦ เหตุผลหนึ่งสำหรับการเติบโต: ความว่างเปล่าที่ทิ้งไว้โดยนักลงทุนร่วมทุน ซึ่งเริ่มชอบการลงทุนที่ใหญ่ขึ้นในระยะหลังๆ'
กลุ่มนักลงทุนเทวดาเหล่านี้มักจะพบปะกันเป็นประจำและเชิญผู้ประกอบการที่คาดหวังให้นำเสนอแนวคิดทางธุรกิจเพื่อประกอบการพิจารณา David Worrell อภิปรายว่าการนำเสนอดังกล่าวอาจเกี่ยวข้องกับบทความของเขาเรื่อง 'Taking Flight: Angel Investors are Flocking Together to Your Advantage' หากได้รับเชิญให้นำเสนอแนวคิดต่อหน้ากลุ่มนักลงทุนเทวดา 'คาดว่าจะเป็นหนึ่งในสองหรือสามคนที่นำเสนอโดยแต่ละคนมีเวลา 10 ถึง 30 นาทีเพื่อแสดงโอกาสในการลงทุน พูดเสียงดัง เนื่องจากกลุ่มส่วนใหญ่จะผสมผสานการนำเสนอกับอาหาร'
แม้จะมีศักยภาพในการระดมทุนผ่านกลุ่มนักลงทุนเทวดา ตามที่ Worrell ได้กล่าวไว้ ทูตสวรรค์แต่ละองค์ยังคงมีแนวโน้มที่จะเป็นแหล่งเมล็ดพันธุ์และเงินในระยะเริ่มต้นที่ดีที่สุดสำหรับธุรกิจขนาดเล็กหรือการเริ่มต้นธุรกิจ 'กลุ่มนางฟ้าสามารถนำเงินและทรัพยากรอื่นๆ มาได้มากขึ้น ซึ่งจะทำให้พวกเขามีประสิทธิภาพมากขึ้นในขั้นต่อไป'
บรรณานุกรม
'เกี่ยวกับเอซีเอ' Angel Capital Association มีจำหน่ายตั้งแต่ http://www.angelcapitalassociation.org/ . มกราคม 2549
เบนจามิน, เจอรัลด์ เอ. และโจเอล มาร์กูลิส คู่มือนักลงทุนเทวดา . Bloomberg Press มกราคม 2544
ชุง, โจ. 'แพนออกไป' ทบทวนเทคโนโลยี . ตุลาคม 2547
ลี, เจนนี่. 'วิธีการให้ทุนแก่สตาร์ทอัพรายอื่นและรวย' FSB . มิถุนายน 2549
สมาคมร่วมทุนแห่งชาติ. 'อุตสาหกรรมทุนร่วม—ภาพรวม' มีจำหน่ายตั้งแต่ http://www.nvca.org/def.html . สืบค้นเมื่อ 3 พฤษภาคม 2549.
พาลอน, ริชาร์ด. เรื่องราวการลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ Forbes . John Wiley & Sons เมษายน 2547
'เงินเมล็ดพันธุ์อยู่ที่ไหน' มาตรฐานอุตสาหกรรม . 26 กุมภาพันธ์ 2544
วอร์เรลล์, เดวิด. 'การบิน: นักลงทุนเทวดากำลังรวมตัวกันเพื่อประโยชน์ของคุณ' ผู้ประกอบการ . ตุลาคม 2547
