การวิเคราะห์ทางการเงิน

ข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง: งบดุล ; งบกระแสเงินสด ; งบกำไรขาดทุน ; ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นแง่มุมหนึ่งของฟังก์ชันการเงินของธุรกิจโดยรวมที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบข้อมูลในอดีตเพื่อรับข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินในปัจจุบันและอนาคตของบริษัท การวิเคราะห์ทางการเงินสามารถนำมาใช้ในสถานการณ์ต่างๆ เพื่อให้ผู้จัดการธุรกิจได้รับข้อมูลที่จำเป็นในการตัดสินใจที่สำคัญ ความสามารถในการเข้าใจข้อมูลทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้จัดการธุรกิจ การเงินเป็นภาษาของธุรกิจ เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของธุรกิจกำหนดไว้ในเงื่อนไขทางการเงิน และวัดผลลัพธ์ในแง่การเงิน ทักษะที่จำเป็นในการทำความเข้าใจและจัดการธุรกิจคือความคล่องแคล่วในภาษาการเงิน ความสามารถในการอ่านและทำความเข้าใจข้อมูลทางการเงินตลอดจนการนำเสนอข้อมูลในรูปแบบรายงานทางการเงิน

หน้าที่ทางการเงินในธุรกิจเกี่ยวข้องกับการประเมินแนวโน้มทางเศรษฐกิจ การกำหนดนโยบายทางการเงิน และการสร้างแผนระยะยาวสำหรับกิจกรรมทางธุรกิจ นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องกับการใช้ระบบควบคุมภายในสำหรับการจัดการเงินสด การรับรู้ยอดขาย การเบิกจ่ายค่าใช้จ่าย การประเมินมูลค่าสินค้าคงคลัง และการอนุมัติรายจ่ายฝ่ายทุน นอกจากนี้ หน่วยงานการเงินยังรายงานเกี่ยวกับระบบควบคุมภายในเหล่านี้ผ่านการจัดทำงบการเงิน เช่น งบกำไรขาดทุน งบดุล และงบกระแสเงินสด

สุดท้าย การเงินเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ข้อมูลที่มีอยู่ในงบการเงินเพื่อให้ข้อมูลที่มีค่าสำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร ด้วยวิธีนี้ การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นเพียงส่วนหนึ่งของหน้าที่โดยรวมของการเงิน แต่เป็นส่วนที่สำคัญมาก บัญชีและใบแจ้งยอดของบริษัทมีข้อมูลมากมาย การค้นพบความหมายทั้งหมดที่มีอยู่ในแถลงการณ์คือหัวใจของการวิเคราะห์ทางการเงิน การทำความเข้าใจว่าบัญชีสัมพันธ์กันอย่างไรเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงิน อีกส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงินเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลตัวเลขที่มีอยู่ในรายงานของบริษัทเพื่อค้นหารูปแบบของกิจกรรมที่อาจมองไม่เห็นบนพื้นผิว

fire and air signs compatibility

เอกสารที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงิน

แหล่งข้อมูลหลักสามแหล่งสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงิน ได้แก่ งบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสดของบริษัท

งบดุล

งบดุลแสดงทรัพยากรทางการเงินและทางกายภาพที่บริษัทมีให้สำหรับกิจกรรมทางธุรกิจในอนาคต อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคืองบดุลแสดงรายการทรัพยากรเหล่านี้เท่านั้น และไม่ได้ตัดสินว่าผู้บริหารจะนำไปใช้ได้ดีเพียงใด ด้วยเหตุนี้ งบดุลจึงมีประโยชน์ในการวิเคราะห์ฐานะการเงินในปัจจุบันของบริษัทมากกว่าประสิทธิภาพที่คาดไว้

องค์ประกอบหลักของงบดุลคือสินทรัพย์และหนี้สิน สินทรัพย์โดยทั่วไปมีทั้งสินทรัพย์หมุนเวียน (เงินสดหรือเทียบเท่าที่จะแปลงเป็นเงินสดภายในหนึ่งปี เช่น ลูกหนี้การค้า สินค้าคงคลัง และค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า) และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (สินทรัพย์ที่ถือไว้นานกว่าหนึ่งปีและใช้ในการดำเนินการ ธุรกิจ รวมถึงสินทรัพย์ถาวร เช่น ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ การลงทุนระยะยาว และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เช่น สิทธิบัตร ลิขสิทธิ์ และค่าความนิยม) นักวิเคราะห์ทางการเงินทั้งจำนวนรวมของสินทรัพย์และบัญชีสินทรัพย์เป็นที่สนใจ

งบดุลยังรวมถึงหนี้สินสองประเภท หนี้สินหมุนเวียน (หนี้ที่จะถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี เช่น เจ้าหนี้การค้า เงินกู้ยืมระยะสั้น และภาษี) และหนี้ระยะยาว (หนี้ที่ถึงกำหนดชำระเกินหนึ่งปีตั้งแต่ วันที่ประกาศ) ความรับผิดมีความสำคัญต่อนักวิเคราะห์ทางการเงิน เนื่องจากธุรกิจมีภาระหน้าที่ในการชำระค่าใช้จ่ายของตนอย่างสม่ำเสมอในฐานะปัจเจก ในขณะที่รายได้ของธุรกิจมีแนวโน้มที่จะไม่แน่นอน หนี้สินระยะยาวมีความสำคัญน้อยกว่าสำหรับนักวิเคราะห์ เพราะพวกเขาขาดความเร่งด่วนของหนี้สินระยะสั้น แม้ว่าการมีอยู่ของพวกเขาจะบ่งชี้ว่าบริษัทแข็งแกร่งพอที่จะได้รับอนุญาตให้กู้ยืมเงินได้

งบกำไรขาดทุน

ตรงกันข้ามกับงบดุล งบกำไรขาดทุนให้ข้อมูลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่ง แม้ว่าจะไม่ได้เปิดเผยสถานะทางการเงินในปัจจุบันของบริษัทมากนัก แต่ก็เป็นเครื่องบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในอนาคต องค์ประกอบหลักของงบกำไรขาดทุนคือรายได้ที่ได้รับ ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น และกำไรหรือขาดทุนสุทธิ รายได้ประกอบด้วยการขายเป็นหลัก แม้ว่านักวิเคราะห์ทางการเงินอาจทราบถึงค่าสิทธิ ดอกเบี้ย และรายการพิเศษ ในทำนองเดียวกัน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานมักจะประกอบด้วยต้นทุนสินค้าที่ขายเป็นหลัก แต่อาจรวมถึงรายการผิดปกติบางอย่างด้วย รายได้สุทธิคือ 'บรรทัดล่าง' ของงบกำไรขาดทุน ตัวเลขนี้เป็นตัวบ่งชี้หลักของความสำเร็จของบริษัทในช่วงงบดุล

งบกระแสเงินสด

งบกระแสเงินสดคล้ายกับงบกำไรขาดทุนในการบันทึกผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนด ความแตกต่างระหว่างทั้งสองคืองบกำไรขาดทุนยังคำนึงถึงรายการบัญชีที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าเสื่อมราคา งบกระแสเงินสดจะลบข้อมูลทั้งหมดนี้และแสดงจำนวนเงินจริงที่บริษัทสร้างขึ้น งบกระแสเงินสดแสดงให้เห็นว่าบริษัทดำเนินการอย่างไรในการจัดการกระแสเงินสดเข้าและออก ให้ภาพที่คมชัดขึ้นเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการชำระค่าใช้จ่าย เจ้าหนี้ และการเติบโตทางการเงินได้ดีกว่างบการเงินอื่นๆ

องค์ประกอบของสุขภาพทางการเงิน

สุขภาพทางการเงินโดยรวมของบริษัทสามารถประเมินได้โดยการพิจารณาปัจจัยหลักสามประการ ได้แก่ สภาพคล่อง เลเวอเรจ และความสามารถในการทำกำไร ปัจจัยทั้งสามนี้เป็นมาตรการภายในที่ส่วนใหญ่อยู่ในการควบคุมของฝ่ายบริหารของบริษัท อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือเงื่อนไขเหล่านี้อาจได้รับผลกระทบจากเงื่อนไขอื่นๆ เช่น แนวโน้มโดยรวมในระบบเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่นอกเหนือการควบคุมของฝ่ายบริหาร

สภาพคล่อง

สภาพคล่องหมายถึงความสามารถของบริษัทในการชำระค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง สภาพคล่องเกี่ยวข้องกับความพร้อมของเงินสดและสินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อครอบคลุมเจ้าหนี้การค้า หนี้ระยะสั้น และหนี้สินอื่น ๆ ธุรกิจขนาดเล็กทั้งหมดต้องการสภาพคล่องในระดับหนึ่งเพื่อชำระค่าใช้จ่ายให้ตรงเวลา แม้ว่าบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นและบริษัทใหม่มักไม่ค่อยมีสภาพคล่อง ในบริษัทที่เติบโตเต็มที่ สภาพคล่องในระดับต่ำอาจบ่งบอกถึงการจัดการที่ไม่ดีหรือความจำเป็นในการเพิ่มทุน แน่นอน สภาพคล่องของบริษัทใดๆ ก็ตามอาจแตกต่างกันไปตามฤดูกาล ช่วงเวลาของการขาย และสภาพเศรษฐกิจ

what zodiac sign is may 24th

บริษัทต่างๆ มักจะประสบปัญหาสภาพคล่องเนื่องจากกระแสเงินสดไม่ยืดหยุ่น ในขณะที่รายได้มักไม่แน่นอน เจ้าหนี้คาดหวังเงินของพวกเขาเมื่อสัญญา และพนักงานคาดหวังเงินเดือนประจำ อย่างไรก็ตาม เงินสดที่เข้ามาในธุรกิจมักไม่เป็นไปตามกำหนดเวลา ปริมาณการขายผันผวนเช่นเดียวกับคอลเลกชันจากลูกค้า เนื่องจากความแตกต่างระหว่างการสร้างเงินสดและการชำระด้วยเงินสด ธุรกิจควรรักษาอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนเพื่อให้แน่ใจว่ามีสภาพคล่องเพียงพอ

การงัด

เลเวอเรจหมายถึงสัดส่วนของเงินทุนของบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนเมื่อเทียบกับเจ้าหนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เลเวอเรจคือขอบเขตที่บริษัทพึ่งพาการกู้ยืมเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการดำเนินงาน บริษัทที่มีสัดส่วนหนี้สูงเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นจะถือว่ามีการยกระดับสูง เลเวอเรจเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ทางการเงิน เนื่องจากได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยทั้งนายธนาคารและนักลงทุน อัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงอาจเพิ่มความเสี่ยงของบริษัทและการตกต่ำของธุรกิจ แต่ความเสี่ยงที่สูงขึ้นนี้ก็มาพร้อมกับศักยภาพในผลตอบแทนที่สูงขึ้นเช่นกัน

การทำกำไร

ความสามารถในการทำกำไรหมายถึงประสิทธิภาพของผู้บริหารในการใช้ทรัพยากรของธุรกิจ การวัดความสามารถในการทำกำไรหลายอย่างเกี่ยวข้องกับการคำนวณผลตอบแทนทางการเงินที่บริษัทได้รับจากเงินที่ลงทุนไป ผู้ประกอบการส่วนใหญ่ตัดสินใจที่จะเริ่มต้นธุรกิจของตนเองเพื่อรับผลตอบแทนจากเงินของพวกเขาดีกว่าที่จะหาได้จากธนาคารหรือการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่นๆ หากการวัดความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่าสิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้น—โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธุรกิจขนาดเล็กได้ก้าวไปไกลกว่าระยะเริ่มต้น—ผู้ประกอบการควรพิจารณาขายธุรกิจและนำเงินไปลงทุนซ้ำที่อื่น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือปัจจัยหลายอย่างสามารถมีอิทธิพลต่อการวัดความสามารถในการทำกำไร รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของราคา ปริมาณ หรือค่าใช้จ่าย ตลอดจนการซื้อสินทรัพย์หรือการกู้ยืมเงิน

ดำเนินการวิเคราะห์ด้วยอัตราส่วนทางการเงิน

การวัดสภาพคล่อง เลเวอเรจ และความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ไม่ได้อยู่ที่ว่าบริษัทมีเงินในรูปของสินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นจำนวนเท่าใด กุญแจสำคัญคือสัดส่วนที่รายการดังกล่าวเกิดขึ้นสัมพันธ์กัน บริษัทได้รับการวิเคราะห์โดยดูจากอัตราส่วนมากกว่าแค่จำนวนเงินดอลลาร์ อัตราส่วนทางการเงินกำหนดโดยการหารตัวเลขหนึ่งด้วยอีกจำนวนหนึ่ง และมักจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ ช่วยให้เจ้าของธุรกิจสามารถตรวจสอบความสัมพันธ์ระหว่างรายการที่ดูเหมือนไม่เกี่ยวข้องและได้รับข้อมูลที่เป็นประโยชน์สำหรับการตัดสินใจ อัตราส่วนทางการเงินนั้นง่ายต่อการคำนวณ ใช้งานง่าย และให้ข้อมูลมากมายที่ไม่สามารถหาได้จากที่อื่น อัตราส่วนเป็นเครื่องมือที่ช่วยตัดสินและไม่สามารถแทนที่ประสบการณ์ได้ พวกเขาไม่ได้แทนที่การจัดการที่ดี แต่พวกเขาสามารถทำให้ผู้จัดการที่ดีดีขึ้นได้

how old is natalie morales nbc

แทบทุกสถิติทางการเงินสามารถเปรียบเทียบได้โดยใช้อัตราส่วน เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กและผู้จัดการจะต้องคำนึงถึงอัตราส่วนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น เพื่อระบุจุดที่ต้องปรับปรุง การพิจารณาอัตราส่วนที่จะคำนวณนั้นขึ้นอยู่กับประเภทของธุรกิจ อายุของธุรกิจ จุดในวงจรธุรกิจ และข้อมูลเฉพาะใดๆ ที่ต้องการ ตัวอย่างเช่น หากธุรกิจขนาดเล็กต้องพึ่งพาสินทรัพย์ถาวรจำนวนมาก อัตราส่วนที่วัดประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์เหล่านี้อาจมีความสำคัญมากที่สุด

มีอัตราส่วนทั่วไปบางประการที่อาจเป็นประโยชน์อย่างมากในการวิเคราะห์ทางการเงินโดยรวม ในการประเมินสภาพคล่องของบริษัท นักวิเคราะห์แนะนำให้ใช้อัตราส่วนสภาพคล่อง ด่วน และปัจจุบัน อัตราส่วนปัจจุบันสามารถกำหนดเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน/หนี้สินหมุนเวียนได้ เป็นการวัดความสามารถของกิจการในการชำระภาระผูกพันในระยะเวลาอันใกล้ แม้ว่าอัตราส่วนกระแสไฟในอุดมคติจะขึ้นอยู่กับขอบเขตของประเภทของธุรกิจ แต่กฎทั่วไปก็คือควรมีอย่างน้อย 2:1 อัตราส่วนกระแสไฟที่ต่ำกว่าหมายความว่าบริษัทอาจไม่สามารถชำระค่าใช้จ่ายได้ตรงเวลา ในขณะที่อัตราส่วนที่สูงขึ้นหมายความว่าบริษัทมีเงินเป็นเงินสดหรือการลงทุนที่ปลอดภัยซึ่งสามารถนำไปใช้ในธุรกิจได้ดีขึ้น

อัตราส่วนอย่างรวดเร็วหรือที่เรียกว่า 'การทดสอบกรด' สามารถกำหนดเป็นสินทรัพย์ด่วน (เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด และลูกหนี้) / หนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนนี้ให้คำจำกัดความที่เข้มงวดยิ่งขึ้นของความสามารถของบริษัทในการชำระเงินตามภาระผูกพันในปัจจุบัน ตามหลักการแล้วอัตราส่วนนี้ควรเป็น 1:1 หากสูงกว่านั้น บริษัทอาจเก็บเงินสดในมือไว้มากเกินไป หรือมีโครงการเรียกเก็บเงินลูกหนี้ไม่ดี หากต่ำกว่านั้น อาจบ่งชี้ว่าบริษัทพึ่งพาสินค้าคงคลังมากเกินไปเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพัน อัตราส่วนสภาพคล่อง หรือที่เรียกว่าอัตราส่วนเงินสด สามารถกำหนดเป็นเงินสด/หนี้สินหมุนเวียน มาตรการนี้ตัดสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดยกเว้นเงินสดจากการคำนวณสภาพคล่อง

what is the zodiac sign for december 12

ในการวัดเลเวอเรจของบริษัท อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นเครื่องมือที่เหมาะสม กำหนดเป็นตราสารหนี้ / ส่วนของเจ้าของ อัตราส่วนนี้บ่งชี้ถึงส่วนผสมที่สัมพันธ์กันของทุนที่นักลงทุนเป็นผู้จัดหา โดยทั่วไปบริษัทจะถือว่าปลอดภัยกว่าหากมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำ นั่นคือสัดส่วนของเงินทุนที่เจ้าของจัดหาให้สูงขึ้น แม้ว่าอัตราส่วนที่ต่ำมากอาจบ่งบอกถึงความระมัดระวังมากเกินไป โดยทั่วไป หนี้ควรอยู่ระหว่าง 50 ถึง 80 เปอร์เซ็นต์ของทุน

สุดท้าย ในการวัดระดับความสามารถในการทำกำไรของบริษัท นักวิเคราะห์แนะนำให้ใช้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ซึ่งสามารถกำหนดเป็นรายได้สุทธิ/ส่วนของเจ้าของ อัตราส่วนนี้บ่งชี้ว่าบริษัทใช้เงินลงทุนในตราสารทุนได้ดีเพียงใด ROE ถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่ดีที่สุด นอกจากนี้ยังเป็นตัวเลขที่ดีในการเปรียบเทียบกับคู่แข่งหรือค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าบริษัทต่างๆ มักต้องการ ROE อย่างน้อย 10-14% เพื่อรองรับการเติบโตในอนาคต หากอัตราส่วนนี้ต่ำเกินไป อาจบ่งบอกถึงประสิทธิภาพการจัดการที่ไม่ดีหรือแนวทางธุรกิจที่ระมัดระวังอย่างมาก ในทางกลับกัน ROE ที่สูงอาจหมายความว่าฝ่ายบริหารทำงานได้ดี หรือบริษัทมีทุนต่ำ

โดยสรุป การวิเคราะห์ทางการเงินสามารถเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กและผู้จัดการในการวัดความก้าวหน้าในการบรรลุเป้าหมายของบริษัท ตลอดจนการแข่งขันกับบริษัทขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรม เมื่อดำเนินการอย่างสม่ำเสมอเมื่อเวลาผ่านไป การวิเคราะห์ทางการเงินยังสามารถช่วยให้ธุรกิจขนาดเล็กรับรู้และปรับให้เข้ากับแนวโน้มที่ส่งผลต่อการดำเนินงานของพวกเขา สิ่งสำคัญสำหรับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กในการทำความเข้าใจและใช้การวิเคราะห์ทางการเงิน เนื่องจากเป็นการวัดหลักประการหนึ่งของความสำเร็จของบริษัทจากมุมมองของนายธนาคาร นักลงทุน และนักวิเคราะห์ภายนอก

บรรณานุกรม

คาสทูเบิล, เทรซี่. 'การใช้อัตราส่วนทางการเงินในการประเมินประสิทธิภาพ' การจัดการสมาคม . กรกฎาคม 1997.

'การวิเคราะห์ทางการเงิน: 17 เรื่องที่ต้องทบทวน' เจ้าของธุรกิจ . มกราคม-กุมภาพันธ์ 2542

กิล-ลาฟูเอนเต้, แอนนา มาเรีย. Fuzzy Logic ในการวิเคราะห์ทางการเงิน . สปริงเกอร์, 2005.

when a capricorn man is mad

เฮลเฟิร์ต, อีริช เอ. เทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงิน . เออร์วิน, 1997.

เฮ้-คันนิงแฮม, เดวิด. งบการเงินทำให้กระจ่าง . อัลเลน แอนด์ อันวิน, 2002.

ฮิกกินส์, โรเบิร์ต ซี. บทวิเคราะห์เพื่อการจัดการทางการเงิน . แมคกรอว์-ฮิลล์, 2000.

Jones, Allen N. 'งบทางการเงิน: เมื่ออ่านอย่างถูกต้องพวกเขาจะแบ่งปันข้อมูลมากมาย' วารสารธุรกิจเมมฟิส . 5 กุมภาพันธ์ 2539.

ลาร์กิน, ฮาวเวิร์ด. 'วิธีการอ่านงบการเงิน' ข่าวการแพทย์อเมริกัน . 11 มีนาคม 2539